В стремительно набирающем обороты криптовалютном сообществе инвесторы постоянно ищут возможности увеличить свои активы и внести вклад в развитие блокчейна.
Одной из таких возможностей, получивших значительное распространение, является стейкинг - процесс, который не только сулит потенциальное вознаграждение, но и играет важнейшую роль в работе многих блокчейн-сетей. Стейкинг - это концепция, которая на первый взгляд может показаться сложной, но по своей сути это участие и инвестиции в будущее децентрализованных финансов.
Эта статья призвана разъяснить, что такое стейкинг в мире криптовалют, изучить принцип его работы, преимущества, которые он дает индивидуальным инвесторам, и его влияние на более широкую экосистему блокчейна.
Что такое стейкинг
Стейкинг - это концепция в мире криптовалют, которая представляет собой сочетание инвестиционных возможностей и поддержки функциональности сети блокчейн.
Она позволяет держателям криптовалюты зарабатывать вознаграждение, часто в виде дополнительных монет или токенов, участвуя в операциях сети. Этот процесс является неотъемлемой частью proof-of-stake (PoS) и его разновидностей, которые представляют собой механизмы консенсуса, альтернативные энергоемкому proof-of-work (PoW), используемому в таких сетях, как Биткоин.
Стейкинг - это не только потенциальный заработок, это способ для инвесторов внести свой вклад в безопасность и эффективность блокчейна, помогая подтверждать транзакции и поддерживать целостность сети.
По своей сути стейкинг подразумевает блокировку определенного количества криптовалюты в кошельке для поддержки операций сети. В обмен на это участники, называемые валидаторами или стейкерами, получают вознаграждение. Вознаграждение, как правило, пропорционально сумме ставки и сроку, на который она была взята. Такая система стимулирует удержание активов в течение долгого времени, что потенциально может привести к созданию более стабильной сети, поскольку участники с меньшей вероятностью продадут свои активы. Кроме того, стейкинг доступен более широкому кругу инвесторов, поскольку требует значительно меньше энергии и технических знаний по сравнению с традиционной майнинговой деятельностью.
Стейкинг представляет собой привлекательную возможность для владельцев криптовалют использовать свои активы в работе, а не просто хранить их в кошельке. Это дает двойную выгоду: получение пассивного дохода и участие в управлении и работе блокчейна. Однако потенциальным стейкерам следует провести тщательное исследование и изучить конкретные требования к ставкам и механизмы различных криптовалют, а также все сопутствующие риски, например, периоды, в течение которых их активы заблокированы и не могут быть использованы для торговли. В сущности, стейкинг воплощает в себе этику участия в криптовалютном мире, позволяя инвесторам поддерживать и извлекать выгоду из блокчейн-сетей, в которые они верят.
Как работает стейкинг
По своей сути стейкинг - это процесс, позволяющий держателям криптовалюты получать вознаграждение, участвуя в механизмах консенсуса блокчейна, особенно в сетях, использующих Proof of Stake (PoS) или его разновидности. Этот инновационный подход не только обеспечивает безопасность сети и обработку транзакций, но и предлагает более энергоэффективную альтернативу традиционной модели Proof of Work (PoW).
По своей сути стейкинг подразумевает передачу держателями части своих криптовалютных активов в сеть в качестве залога. Это действие служит нескольким целям: оно обеспечивает безопасность сети, делая дорогостоящими злонамеренные действия участников, обрабатывает транзакции и создает новые блоки, а также дает право стейкеру на получение вознаграждения в виде дополнительной криптовалюты. Сумма ставки, ее продолжительность и общее участие в деятельности сети, как правило, влияют на получаемое вознаграждение. Этот процесс можно сравнить с зарабатыванием процентов на сберегательном счете, где ваши деньги работают на вас, но в сфере криптовалют в работу вступают ваши цифровые активы.
Переходя к рассмотрению различных видов стейкинга, необходимо понимать, что существует множество вариантов: от прямого стейкинга в блокчейне до участия в пулах стейкинга и даже сторонних сервисов. Каждый метод предлагает свой набор преимуществ и соображений, рассчитанных на разные уровни инвестиций, склонности к риску и технического опыта.
Какие бывают виды стейкинга
Сфера криптовалютного стейкинга раскрывает нюансы, схожие с привычной концепцией банковского депозита, когда ваши инвестиции со временем приносят пассивный доход. Суть стейкинга заключается в блокировке цифровых активов для поддержки работы и безопасности сети блокчейн. Такое участие не только обеспечивает безопасность сети, но и приносит вознаграждение заинтересованным сторонам, причем потенциальная прибыль растет вместе с суммой монет в стейкинге. Тем не менее, специфика стейкинга может значительно отличаться в разных блокчейн-проектах, каждый из которых имеет свой собственный набор правил и механизмов вознаграждения.
Фиксированный стейкинг (Locked Staking) представляет собой подход, основанный на обязательствах, когда инвесторы соглашаются заблокировать свои токены на заранее определенный срок. Такой фиксированный стакинг часто предлагает более высокие процентные ставки в качестве вознаграждения за обязательства стакера. Например, для участия в ставке Ethereum 2.0 требуется заблокировать не менее 32 ETH, а годовая доходность колеблется от 2 до 20 % в зависимости от общей суммы ставки. Этот вариант привлекателен для тех, кто ищет более высокую доходность и кому удобно временно отказаться от доступа к своим активам.
DeFi staking относится к области децентрализованных финансов и использует смарт-контракты для предоставления различных финансовых услуг на блокчейне. Этот вид стейкинга предполагает выдачу токенов заемщикам через платформы DeFi, что позволяет им в любое время выводить свои средства без фиксированной даты окончания торгов.
Эта модель ориентирована на инвесторов, которым важны ликвидность и контроль над своими цифровыми активами. Она предлагает более спокойный режим работы со ставками, а вознаграждения обычно выплачиваются ежемесячно. Она идеально подходит для тех, кто не решается вкладывать свои активы на длительный срок, обеспечивая баланс между получением пассивного дохода и сохранением доступа к своим активам.
Модель бессрочного стейкинга или Flexible Staking отличается своей адаптивностью, позволяя участникам снимать свою криптовалюту в любое время без фиксированной даты окончания. Этот вид стейкинга ориентирован на инвесторов, которым важны ликвидность и контроль над своими цифровыми активами, и предлагает более спокойный режим работы со стейкингом, а вознаграждения обычно выплачиваются на ежемесячной основе. Он идеально подходит для тех, кто не решается вкладывать свои криптовалюты на длительный срок, обеспечивая баланс между получением пассивного дохода и сохранением доступа к своим активам.
Выбор между этими методами стейкинга зависит от индивидуальных предпочтений в отношении риска, доходности и ликвидности. Идет ли речь о более высокой доходности заблокированных монет, гибкости бессрочных контрактов или динамичном потенциале заработка в DeFi, стейкинг обеспечивают надежную основу для заработка в криптовалютном пространстве.
Что такое Proof of Stake или PoS
Работоспособность блокчейна в криптовалютах, действующих по принципу стейкинга, поддерживается силами валидаторов. Процесс проверки транзакций и создания новых блоков в блокчейне основан на специальном алгоритме-консенсусе, при котором участники сети общим решением проверяют транзакции и отклоняют подозрительные.
Право подтверждать транзакции и создавать новые блоки для них распределяется в зависимости от того, сколько криптовалюты есть у валидатора. Чем больше криптовалюты он имеет, тем весомее его голос и тем большее количество транзакций ему поручается для проверки. Такой механизм называется доказательством доли владения, или Proof-of-Stake (PoS). Если валидатор допустит сфальсифицированные транзакции или создаст блоки, направленные на получение криптовалюты нечестным путём, блокчейн лишит такого валидатора его стейкинговой доли, что делает такие действия невыгодными и работает на защиту всего блокчейна.
Существуют и другие алгоритмы защиты блокчейна. Например, в биткоине используется Proof-of-Work (доказательство выполнения работы), где транзакции подтверждаются по мере выполнения вычислительных работ посредством майнинга. Такой механизм, в отличие от PoS, довольно трудоёмок для современных компьютеров, делая майнинг довольно дорогим процессом. Для алгоритма Proof-of-Stake важнейшим параметром является не вычислительные мощности, а доля владения криптовалютой.
Стейкинг пул - что это
Для осуществления стейкинга, нужно выделить для этого определенное количество криптовалюты. Проблема заключается в том, что минимальный размер для начала стейкинга на популярных криптовалютах достаточно высок. Например, как мы писали ранее, криптовалюта Ethereum, недавно перешедшая с алгоритма PoW на PoS, требует для стейкинга 32 ETH, что непосильно для обычных стейкеров, учитывая, что стейкинг считается лишь пассивным доходом.
Для того, чтобы сделать стейкинг намного доступным способом заработка, валидаторы создают объединения стейкеров, которые называются стейкинг пулами. Происходит это так: выделяя для стейкинга определенную сумму, валидатор действует в одиночку: чтобы получить больший доход от стейкинга, он создаёт пул и приглашает туда стейкеров, которые вносят в пул намного меньшую сумму, чем если бы они делали стейкинг в одиночку. Задача валидатора в стейкинг пуле – распределить проценты от стейкинга между участниками за вычетом комиссии от средств, внесённых в пул. Крупнейшими валидаторами, управляющими стейкинг пулами, в основном являются криптовалютные биржи.
Таким образом, стейкинг пул позволяет снизить порог вхождения для стейкеров и рассматривается как дополнительный заработок валидаторов на криптовалютах, работающих по алгоритму PoS.
Краткие выводы
Подводя итоги, можно сделать вывод, что стейкинг в криптовалюте стал привлекательным способом получения пассивного дохода, одновременно способствуя стабильности и безопасности блокчейн-сетей. Поскольку криптовалютный рынок продолжает развиваться, стейкинг представляет собой стратегический подход к инвестициям, использующий инновационный потенциал технологии блокчейн как для индивидуальной выгоды, так и для коллективного блага.