В мире криптовалют и блокчейна токеномика играет важнейшую роль. Она определяет принципы и механизмы функционирования экономической модели проекта. Если токеномика хорошо проработана, то у проекта не будет проблем с привлечением инвестиций и долгосрочным успехом. Если эти правила прописаны плохо — проект довольно быстро исчезнет. В этой статье мы рассмотрим важность токеномики, ее составляющие и также исследуем токеномику BTC, ETH и BNB.
Токеномика криптовалют
Простыми словами. В самом простом понимании токеномика (от сочетания слов «токен» и «экономика») — это набор правил и действий, которые должны привести к стабильному функционированию и развитию криптовалюты. Обычно такие правила и действия прописаны в коде блокчейна и работают автономно, как в случае Биткоина. Но не всегда, некоторые проекты могут осуществлять ручное вмешательство, чтобы стимулировать пользователей к определенным действиям или решить проблему.
Простой пример таких правил: проводим эмиссию токенов постепенно, чтобы ограничить предложение токенов и тем самым стимулировать рост их стоимости. Именно согласно этому правилу Биткоин, Эфир и почти все прочие криптовалюты не выпускают все токены сразу, а растягивают эмиссию на десятки лет. Другой пример: награждаем тех, кто приносит пользу проекту и ограничиваем и/или наказываем тех, кто приносит вред. Согласно данному правилу Биткоин награждает пользователей (майнеров), которые поддерживают работу его системы и проверяют транзакции.
Более сложное понимание. Если же говорить техническим языком, токеномика — это монетарная политика криптовалюты, которая включает в себя систему стимулов и ограничений, связанных с созданием, управлением и удалением токенов. Главная задача токеномики состоит в создании устойчивой и эффективной экономической системы в рамках проекта. Это включает в себя следующие аспекты:
- Стимулирование участия. Токеномика должна предложить механизмы, стимулирующие участие пользователей и заинтересованных сторон в проекте. Это может быть достигнуто путем предоставления токенов за выполнение определенных действий, вклад в развитие проекта или долю в его успехе.
- Обеспечение ценности токенов. Еще одним важным аспектом токеномики является создание и поддержание ценности токенов внутри системы проекта. Это может быть достигнуто путем предоставления различных возможностей использования токенов, эксклюзивного доступа к продуктам или услугам, а также управления предложением и спросом на токены в заданное время.
- Распределение токенов. Также токеномика должна определить честный и эффективный механизм распределения токенов между участниками проекта. Это может включать продажу токенов, их распределение в качестве наград или бонусов, а также участие в программе Airdrop или ICO, IFO, IEO, IDO.
- Голосование и принятие решений. Токеномика может включать механизмы голосования, которые позволяют держателям токенов участвовать в принятии решений, связанных с развитием проекта. Это может создать демократичную и открытую экосистему, где мнение каждого участника имеет значение.
- Устойчивость и рост проекта. Но все же основная цель токеномики — обеспечить устойчивый рост и развитие проекта на долгосрочной основе. Это достигается путем создания бизнес-моделей, стимулирующих экономическую активность и привлекательность проекта для участников и инвесторов.
Ключевые механизмы токеномики
Для достижения этих целей криптовалюты и другие блокчейн-проекты, использующие свои нативные токены, прописывают в коде своей платформы несколько механизмов, которые должны выстраивать нужную им токеномику в автономном режиме. В идеале все должно работать без ручного вмешательства и/или какого-либо участия сверху или со стороны. При этом такие механизмы могут включать в себя не только экономические правила, но и различные алгоритмы, которые ускоряют работу сети, делают ее более дешевой и эффективной.
Вот основные механизмы, которые разработчики используют для управления токеномикой своего криптовалютного или dApps-решения:
- Токены. Токены являются основными строительными блоками токеномики. Они представляют собой цифровые активы, которые имеют определенную ценность и выполняют различные функции в экосистеме криптовалютного проекта. Токены могут быть разделены на несколько категорий, например утилитарные токены, которые используются для доступа к продуктам или услугам, и инвестиционные токены, которые представляют собой долю владения или права на прибыль.
- Экономическая модель. Экономическая модель определяет правила и механизмы распределения, использования и управления токенами. Она включает в себя параметры, такие как максимальное количество токенов, инфляция, доля эмиссии, механизмы стимулирования и вознаграждения, а также правила голосования и принятия решений. Цель экономической модели — создать устойчивую и справедливую систему, которая стимулирует участие и поддерживает ценность токенов.
- Использование и утилизация токенов. Это механизмы определяющие способы использования токенов в экосистеме проекта и правила их сжигания (уничтожения). В мире криптовалют и блокчейна токены могут использоваться для оплаты продуктов и услуг, получения доступа к определенным функциям или ресурсам, а также для оплаты комиссий и сборов. Утилизация токенов может происходить через механизм сжигания или изъятия из обращения.
- Голосование и управление. Являются также важной частью токеномики, позволяя держателям токенов участвовать в принятии ключевых решений и формировании направления развития проекта. Это может включать голосование по изменениям протокола, выбору представителей сообщества, увеличению / уменьшению комиссий, увеличению денежной массы и т.п.
Все эти механизмы либо прописывают в код самого блокчейна, либо отдают на управление смарт-контрактам. При этом и код блокчейна, и смарт-контракты могут обновляться для внесения изменений в токеномику. Такие обновления могут включать новые функции, механизмы, правила или параметры токеномики.
Токеномика проекта (примеры)
Биткоин. Это первая и наиболее известная криптовалюта, созданная в 2009 году. Она представляет собой цифровой актив, который позволяет совершать безопасные и прямые транзакции между участниками сети без необходимости посредников, таких как банки или правительственные организации. Биткоин хранится в цифровом кошельке и может быть использован для покупки товаров и услуг, инвестирования или обмена на другие валюты.
Токеномика Биткоина основана на принципах ограниченного предложения, децентрализации, добыче через майнинг и механизмах распределения вознаграждений. Эти ключевые элементы делают Биткоин уникальным активом и криптовалютой с широким признанием и использованием.
Вот ее ключевые элементы:
- Эмиссия. Предложение Биткоинов строго ограничено алгоритмом протокола и известно заранее — 21 миллион токенов. Эмиссия новых биткоинов происходит через процесс, известный как майнинг. Майнеры используют вычислительные мощности своих устройств для решения сложных математических задач, и при успешном решении они получают награду в виде биткоинов. При этом эмиссия новых монет раз в несколько лет уменьшается вдвое, что делает биткоин дефляционным активом.
- Распределение и добыча. Биткоины распределяются исключительно среди майнеров, которые успешно добывают новые блоки и проверяют транзакции. Сейчас основная награда идет за добычу новых блоков, но со временем она полностью исчезнет и майнеры будут получать награду только за проверку транзакций.
- Правила сети и узлы. Биткоин работает на основе децентрализованного протокола, а это означает, что нет центрального участника или организации, контролирующей сеть. Узлы, или ноды, составляющие сеть криптовалюты, работают по правилам протокола и взаимодействуют между собой, чтобы поддерживать единодушие и достигать согласия. Каждый узел сети имеет свои поощрения и ограничения в зависимости от той роли, которую он выполняет в сети криптовалюты (простые ноды, полные ноды, майнеры).
- Ценность. Ценность Биткоина определяется спросом и предложением на рынке криптовалют. Ликвидность Биткоина обеспечивается торговыми платформами и биржами, где пользователи могут покупать, продавать и обменивать биткоины на другие активы или валюты.
Эфириум. Это вторая по популярности криптовалюта после Биткоина. Он представляет собой платформу и криптовалюту, которые позволяют разработчикам создавать и запускать смарт-контракты и децентрализованные приложения (dApps). Эфириум использует технологию блокчейн, но в отличие от Биткоина его блокчейн является программно-ориентированным и поддерживает выполнение сложных программных кодов (то есть запуск приложений, программ и сайтов).
Токеномика Эфириума основана на принципах ограниченного предложения, децентрализации, смарт-контрактов и механизмах стимулирования участников сети. Вот основные элементы токеномики второй криптовалюты:
- Эмиссия. Сегодня максимальное предложение эфира не ограничено, но это по-прежнему дефляционный актив, так как криптовалюта периодически сжигает часть своих токенов. Эмиссия новых монет происходит через награду за стейкинг и валидацию транзакций.
- Распределение и добыча. Распределение ETH происходит через стейкинг, покупку-продажу токенов и использование токенов для доступа к различным смарт-контрактам, децентрализованным приложениям, продуктам и услугам.
- Правила сети и узлы. Как и Биткоин, Эфириум работает на базе блокчейна. Однако вторая криптовалюта также поддерживает смарт-контракты, которые могут выступать в роли учетной записи, алгоритма (если → то) и полноценного приложения (программы). Все узлы сети распределены на роли: обычные и полные узлы, валидаторы и собственно смарт-контракты/dApps. Отличие от Биткоина в том, что пользователи Эфириума могут отдавать свои монеты смарт-контрактам и dApps за доступ, оплату продуктов или услуг.
- Ценность. Ценность второй криптовалюты определяется спросом на нее и ее использованием в децентрализованных приложениях, смарт-контрактах и других экосистемах. Чем больше людей используют Эфириум и доверяют ему, тем выше его ценность. Эфириум торгуется на многих криптовалютных биржах, что обеспечивает ему высокую ликвидность.
BNB. Это криптовалюта, выпущенная платформой Binance, одной из крупнейших криптовалютных бирж в мире. BNB используется в основном в экосистеме Binance для оплаты торговых комиссий, участия в запусках проектов на платформе Binance Launchpad и других сервисах. BNB также имеет функциональность токена смарт-контрактов на блокчейне BNB Chain. Кроме того, этот токен также играет роль в программе скидок на комиссии на Binance и используется в различных dApps.
- Эмиссия. Общее предложение BNB ограничено 200 млн токенов, и его эмиссия контролируется Binance. Это помогает поддерживать стабильность и ценность токена в экосистеме Binance и дает возможность для программ сжигания, которые могут уменьшать общее предложение токенов BNB.
- Распределение и добыча. Исходное распределение BNB произошло еще во время ICO, когда большое количество токенов было продано инвесторам. При этом добывать BNB нельзя. Получить криптовалюту можно в качестве награды для участников различных программ, акций или мероприятий Binance.
- Правила сети и узлы. Криптовалюта BNB является нативным токеном сразу для двух блокчейнов: BNB Chain (Binance Chain) и BNB Beacon Chain (раньше Binance Smart Chain, BSC). BNB Chain — это более быстрый аналог Биткоина, созданный для обработки транзакций биржи Binance, а BNB Beacon Chain — более быстрый и экономически эффективный аналог Эфириума.
- Ценность. Токен используется в качестве средства оплаты комиссий на криптобирже Binance и также позволяет пользователям получать скидки на комиссии при хранении определенного количества BNB в биржевом кошельке. Также BNB может использоваться для участия в различных программных акциях, для запуска смарт-контрактов на блокчейне BNB Beacon Chain и других сервисах внутри экосистемы.
Будущее токеномики
Токеномика криптовалют в будущем может развиваться в различных направлениях, в зависимости от того, как будут меняться технологии, регулирование и потребности пользователей криптовалют. Вот несколько возможных направлений:
- Увеличение экосистемы. Одно из главных предсказаний экспертов и аналитиков заключается в том, что экосистема токенов продолжит расширяться и развиваться. Будут создаваться новые токены и проекты, а также увеличится число применений и случаев использования токенов.
- Улучшение качества и дизайна токеномик. С появлением новых инструментов и методов анализа криптоактивов создатели токенов смогут лучше понимать потребности и поведение своих пользователей, а также адаптировать свои модели к меняющимся условиям рынка. Также могут появиться новые подходы к токенизации разных сфер жизни, таких как образование, здравоохранение, энергетика и другие. Таким образом, токеномика может стать более научной, измеримой и эффективной дисциплиной.
- Усиление регулирования и стандартизации токенов. Скорее всего, в будущем все токены будут подчиняться определенным правилам и нормам, которые будут разработаны на международном уровне. Это может способствовать повышению доверия к криптоактивам и их прозрачности , а также упростит их интеграцию с традиционными финансовыми системами. Правда, это также может ограничить инновационный потенциал токенов.
- Расширение спектра типов и функций токенов. Помимо утилитарных, секьюрити, биржевых и NFT-токенов, могут появиться новые виды токенов, которые будут выполнять различные функции, такие как создание контента AI, управление безопасностью (аутентификация, пароли, ключи) и прочее.
- Интеграция с реальным миром. Также, возможно, что будущее токеномики будет связано с усилением интеграции криптотокенов с реальными активами и традиционными финансовыми системами. Токены могут стать мостом между цифровым и физическим миром, открывая новые возможности для цифровой репрезентации и торговли реальными активами.
Заключение
Токеномика криптовалют является фундаментальным аспектом современных криптовалютных систем. Она представляет собой комплексный набор принципов, механизмов и правил, определяющих функционирование и взаимодействие токенов в экосистеме. Хорошо спроектированная токеномика не только способна привлечь и удерживать пользователей, инвесторов и разработчиков, она также способствует устойчивости и долгосрочному развитию проекта. Именно поэтому разработчики продолжают исследовать новые функции, подходы и инструменты, чтобы улучшать существующие модели токеномик и тем самыми развивать свой бизнес.