Слово «токен» в Восточной Европе получило популярность именно в связи с развитием сферы крипто. А вот в западном мире, в особенности США, с их изначально децентрализованной финансовой системой, различные токены и жетоны – знаки, не являющиеся сами по себе законным платёжным средством, но подлежащие обмену на него – были распространены гораздо шире. Примерно в таком значении термин и пришёл в сферу блокчейна и криптовалют; ключевое – «примерно в таком», так как, при всей простоте, понимание термина может меняться.
Что значит токен
Токен - это единица учёта в виде записи в регистре блокчейна. Токенами управляют с помощью специальных компьютерных алгоритмов - смарт-контрактов. В отличие от «традиционных» контрактов, выполнение смарт-контрактов происходит автоматически, когда подтверждаются все заложенные в него условия. Существование смарт-контрактов возможно благодаря децентрализации учёта данных, электронным подписям и механизмам защиты информации.
Однако на практике применение термина «токен» не регулируется однозначно. Основной спорный вопрос - что называть токеном, а что монетой.
Есть криптовалюты на собственном блокчейне. А есть криптовалюты, использующие блокчейн другой криптовалюты. Распространено представление, что, когда речь идёт о первых, корректно использовать понятие «монета», а о вторых - токен.
Другой подход говорит, что «монета» - частный случай токена, поскольку они могут быть и других видов (см. дальше). Альтернативная версия - «монеты» не могут нести дополнительных функций, таких как право участвовать в принятии решений по развитию проекта.
Единственно правильной версии употребления нет. Просто необходимо учитывать, что в понятия «монеты» и «токена» авторы и комментаторы могут вкладывать разные значения.
Впрочем, легендарный основатель Bitcoin Сатоси Накамото как раз отказывал в названии «криптовалюта» тем криптовалютам, которые не имеют собственного блокчейна. Если же говорить о других отличиях токена от криптовалюты по его мнению, то основным является то, что токен может эмитироваться и верифицироваться централизованно, а криптовалюта - только децентрализованно.
Виды токенов
Собственно токены бывают следующих видов:
- Утилитарные токены. Необходимы для проведения определённых операций внутри проекта/приложения.
- Инвестиционные токены, они же токены-«акции». Позволяют получить доступ к принятию решений по управлению проекта.
- Сырьевые токены. Данные токены дают права на реальные активы.
- Кредитные токены. Используются для привлечения средств с последующей выплатой дивидендов.
- Невзаимозаменяемые токены, они же Non-fungible token - NFT. Уникальные токены, которые не могут быть обменяны на что-то другое. Часто отождествляются с «произведениями искусства на базе блокчейна», однако могут быть сертификатами на владение некими уникальными объектами.
Где купить токены
Если речь идёт о токенах-«монетах», их можно приобрести на криптообменниках, криптобиржах, через посредников. Собственно токены также приобретаются на биржах, однако выбор их будет меньше.
Большинство крупных платформ - Binance, FTX, Currency.com, ByBit, Gemini, Quantum AI, Dash 2 Trade - предоставляют возможность приобретения подобных токенов. Перечень доступных к продаже токенов будет отличаться, поэтому возможны две стратегии: либо доверять менеджерам биржи, которые предоставляют своим пользователям возможность приобрести перспективные, с их точки зрения, токены, либо путём самостоятельного изучения выбрать токен для приобретения, и тогда уже смотреть, на каких криптобиржах его можно приобрести (принципы выбора криптобирж также описаны по ссылке выше). Лучше всего - комбинация этих двух подходов.
Если вы состоите в криптокоммьюнити, то предложения по покупке/продаже токенов можно получать в непосредственном общении с другими участниками.
Отдельно стоит остановиться на приобретении невзаимозаменяемых токенов. Имеет смысл обратить внимание на специализированные NFT-платформы. Охарактеризуем некоторые из них:
- OpenSea - предоставляет едва ли не наиболее большой выбор NFT с широким функционалом; однако здесь высокие комиссии на размещение своих работ, а соответственно, и высокие цены.
- NiftyGateway - предложит криптобирже Gemini, отличается отсутствием комиссии на размещение работ, возможностью приобретения NFT за фиатные деньги, вывода их на банковские карты.
- Mintable - хорошо подходит для новичков, не берёт комиссий за выставление произведений.
Топовые криптобиржи также предоставляют возможность приобретения NFT.
Говоря о приобретении токенов, нельзя не упомянуть ICO - initial coin offering. ICO - способ привлечения инвестиций в новые криптопроекты, когда инвесторам продают фиксированное количество новых единиц криптовалют. Данные единицы криптовалют создаются помимо процедур майнинга и форджинга, а инвестор может приобрести незначительное их количество. Инвестирование в ICO проще осуществимо, чем «традиционное» венчурное. В то же время, риск, что проект «не взлетит», а то и вовсе окажется скамом, существенен. Информацию можно получать на различных ресурсах, таких как icomarks.ai.
Как зарабатывать на токенах
Торговля на бирже (трейдинг) является одним из основных способов заработка на токенах. При этом возможны различные стратегии: «оперативная» торговля на постоянно меняющихся курсах и среднесрочные инвестиции. Более подробно можно прочитать в нашем материале про диверсификацию криптоактивов.
Существуют и долгосрочные инвестиции, в надежде на заметный рост стоимости токенов. Пример биткоина продолжает вдохновлять приобретателей токенов, ожидающих кратного увеличения их стоимости («икса»). Крайний случай такой стратегии называют ходлингом, такие инвесторы держали биткоин даже когда он достигал курса 60 тыс. долларов США. Их стратегический расчёт в том, что криптовалюты неизбежно заменят фиатные деньги - или хотя бы основательно их потеснят.
Популярным средством заработка на токенах-«монетах» является стейкинг. Его участники (которых зачастую называют форджерами - кузнецами) добровольно блокируют для своего использования определённое количество «монет» на своих кошельках, которые используются для поддержания операций в сети блокчейна. За это они получают определённый процент - вознаграждение. Очень упрощённо, можно сравнить это с получением процентов на депозит. Стейблкоины также предоставляют возможность заработка путём стейкинга.
Отдельным способом, подходящим для технически продвинутых пользователей, является создание собственных NFT с целью их дальнейшей продажи.
Гораздо проще - получать токены за участие в играх. Существует отдельный класс игр на блокчейне - play-to-earn - P2E. Они позволяют получить вознаграждение в токенах за успехи в игре.
Приобретение токенов на этапе ICO, или тем более их бесплатное получение также можно рассматривать как удачный способ перспективного заработка на токенах.
Бесплатные токены, где их взять
Владельцы криптовалютных проектов, чтобы привлечь внимание к своему детищу, нередко устраивают бесплатную раздачу своих токенов - производят так называемый air drop. «Сброс с воздуха» напоминает о понятии «вертолётных денег» - когда государство производит раздачу средств своим гражданам, чтобы те потратили их, тем самым оживив экономику. Действительно, в отдельных случаях криптопроекту для полноценного запуска своей блокчейн-системы необходимо проведение определённого количества транзакций, и чем больше держателей токенов будет, тем лучше для проекта.
Однако в большинстве случаев air drops преследуют маркетинговую цель. Раздача бесплатных токенов позволяет заявить о себе (информационный повод), привлечь внимание пользователей.
Существуют различные виды air drops:
| Критерий | Виды air drops | |
| Необходимость выполнения определённых действий | Не требуется делать ничего кроме подачи заявки на получение или достаточно зарегистрироваться и верифицироваться. | Необходимо выполнить определённые действия - от подписки на страницы в социальных сетях и репосты до проведения каких-то операций внутри приложения проекта. |
| Доступность раздаваемых токенов | Доступны всем желающим. | Доступны ограниченным категориям пользователей: тем, у кого есть история взаимодействия с определённой платформой/проектом, держателям определённой криптовалюты. |
| Виды раздаваемых токенов | Раздача токенов, не дающих прав управления | Раздача токенов-«акций», дающих возможность принимать участие в управлении проектом. |
Отдельным способом получения токенов, как правило, не относимым к air drops, является bounty - получение токенов за производство действий, требующих определённой квалификации (инженерной, дизайнерской и т.д.)
Несмотря на то, что бесплатное получения токенов лучше всего подходит при отсутствии начального капитала, он не слишком подходит неопытным пользователям. Основные сложности, связанные с airdrop’ами:
- сложность нахождения акционных предложений;
- трата времени на неперспективные токены: первичные действия, дальнейшее отслеживание;
- мошенничество.
Первые два пункты представляют сложность именно для неопытных/неграмотных пользователей, а вот жертвами мошенников могут стать пользователи, обладающие определёнными познаниями в теме. Как правило, мошенники используют два основных способа: либо при регистрации «невзначай» просят указать данные кредитной карточки, либо предлагают установить вредоносное ПО, «необходимое для работы».
Существуют специализированные платформы для поиска информации об air drops. Среди популярных - Airdrop Alert, Airdrops.io, Binance Launchpad. Стоит также следить за новостями сферы вообще. Air drop не всегда объявляется в таком качестве. Иногда речь идёт о запуске криптопроекта, который раздаёт свои токены при выполнении всё усложняющихся условий; тогда первичную стадию проекта можно отнести к категории air drop с размытыми временными границами.
При успехе криптопроекта, возможность получения токенов за произведение отдельных действий может сохраняться, однако требования к этим действиям увеличиваются: например, в P2E-играх, которые только появились, токены раздаются всем участникам, кому больше, кому меньше; так что начальный этап их существования по сути приближен к air drop. Далее для того, чтобы получать токены проекта, потребуется показывать всё лучшие результаты; а потребность в токенах для игровых операций будет возрастать, и тогда игроки начинают приобретать токены за криптовалюты и фиат.
Что такое токенизация активов
Токенизация активов – это создание токенов, цена которых связана со стоимостью «традиционных» активов, таких как различные ценные бумаги, материальные ценности и произведения искусства. Дальнейшие колебания стоимости «традиционных» активов и привязанных к ним токенов также будут совпадать.
Процесс токенизации активов также похож на привычные процессы работы / торговли активами. Как и всегда, о праве собственности на некий объект вносится должным образом оформленная запись в реестр. В случае токенизированных активов – запись в реестр блокчейна.
Торговля токенизированными активами, в сравнении с «традиционной» биржевой торговлей, обеспечивает более широкий выбор активов, меньшее количество юридических ограничений, более низкие комиссии. Держатели токенизированных активов получают те же преимущества, что и держатели «традиционных» активов.
То, что стоимость токена привязана к стоимости «традиционного» актива, не всегда означает, что приобретение токена даёт право поменять его на сам актив. Например, есть токен – акция компании, а есть токен, чья цена привязана к цене акции компании. Различные платформы торгуют разными типами токенизированных активов, на что стоит обращать внимание.
Токенизированный актив не стоит отождествлять с NFT; данные токены взаимозаменяемы. Но NFT, предоставляющий право собственности на некий материальный актив, можно считать частным случаем токенизированного актива.
Всё более широкое распространение инструмента токенизации активов доказывает, что технологии блокчейна становятся неотъемлемой частью экономической деятельности.
Подводя итоги
Токены - ключевой элемент криптовалютного пространства. Они предоставляют уникальные шансы для инвестирования, участия в проектах и получения доступа к различным сервисам. Разобравшись в различных типах токенов, вы сможете принимать более обоснованные решения и находить возможности для пополнения своего криптовалютного портфеля.