В сфере криптовалютной торговли существует множество стратегий и подходов, однако позиционный трейдинг выделяется своей основательностью и долгосрочной перспективой. Данный подход включает в себя удержание позиций в криптовалютах на протяжении значительного времени на основании анализа фундаментальных факторов и долгосрочных трендов. В этой статье мы рассмотрим особенности позиционного трейдинга криптовалют, его преимущества и недостатки, а также важные аспекты, которые трейдеры должны учитывать при принятии решений о долгосрочных вложениях в криптовалюты.
Что такое позиционный трейдинг
Позиционный трейдинг (position trading) — разновидность торговли активами, при котором трейдеры держат свои позиции в течение довольно длительного периода, обычно от нескольких недель до нескольких месяцев или даже лет. В отличие от краткосрочной торговли, где акцент ставится на краткосрочных колебаниях цены, позиционные трейдеры ориентируются на долгосрочные тренды и стремятся получить прибыль от значительных движений цены актива — 50% и выше.
Позиционный трейдинг криптовалютой очень похож на инвестиции (холодное хранение), однако между ними есть важные различия. В то время как инвесторы обычно хотят «сидеть» со своими криптовалютными активами неопределенный срок, позиционные трейдеры будут периодически оценивать свои покупки и продавать, если им кажется, что импульс остановился или наблюдается разворот тренда.
Таким образом, позиционные криптотрейдеры могут более эффективно использовать (более предсказуемые) долго длящиеся тренды, и при этом, в отличие от внутридневных трейдеров или скальперов, они могут не беспокоиться из-за небольших коррекций цены в течение нескольких часов, дня или недели.
Особенности позиционного трейдинга криптовалютой:
- Наличие четких сроков. Позиционные трейдеры разрабатывают свои стратегии на основе фундаментального и технического анализа рынка, а также учитывают макроэкономические факторы и тенденции. У них обычно есть четкие временные рамки для входа в позицию, установки стоп-лоссов и выхода из рынка, что помогает им планировать свои инвестиции и управлять рисками на протяжении долгосрочного периода.
- Работа исключительно в тренде. В краткосрочных видах трейдинга вы можете войти на рынок между уровнями консолидации и с небольшой целью. Тогда как в позиционной торговле вы всегда должны следовать большому тренду, не обращая внимания на краткосрочные колебания цен.
- Применение фундаментального анализа. Позиционные трейдеры основывают свои инвестиционные решения на анализе фундаментальных факторов, таких как финансовые отчеты компаний, экономические показатели, политические события и другие макроэкономические данные. Они исследуют фундаментальные характеристики активов, чтобы определить их истинную стоимость и потенциал для роста или падения в будущем.
- Удержание позиции в тренде. В отличие от инвесторов в криптовалюту позиционный трейдер осуществляет свои сделки в рамках больших трендов и рыночных циклов. Если тренд меняется, позиционный трейдер меняет свои позицию в соответствии с новым трендом, а не ждет возврата рынка к благоприятному состоянию, как это обычно делает инвестор.
Плюсы и минусы позиционного трейдинга
Преимущества позиционной торговли:
- Простота и доступность. При позиционной торговле криптовалютой вам не нужно все время мониторить рынки, постоянно проводить технический анализ и следить за всеми новостями. Нужно лишь определить большой тренд, что не так сложно, как спрогнозировать движение цены в течении часа или дня. Дальше нужно лишь купить криптовалюту и дождаться ее роста.
- Низкие расходы на комиссии и сборы. Позиционная торговля криптой по определению требует нечастых сделок, следовательно у вас будет всего пара транзакций в месяц или год. Это означает, что ваши расходы на комиссии будут на несколько порядков ниже, чем при интрадей- и свинг-трейдинге.
- Меньшие требования к активному участию. В отличие от краткосрочной торговли позиционный трейдинг требует значительно меньшего количества активных торговых действий. Благодаря этому трейдеры могут уделить больше времени исследованиям и анализу рынка или отдыху.
- Меньше шума. «Шум» — это краткосрочная волатильность, которая не оказывает решающего влияния на долгосрочный тренд. Дей-трейдеры и свинг-трейдеры очень хорошо знают, какое влияние шум оказывает на торговлю, останавливая выигрышные позиции и нанося ущерб доходу трейдера. Позиционная торговля не обращает внимания на шум.
Недостатки позиционной торговли:
- Большие требования к дисциплине. Позиционный трейдинг требует терпения и готовности удерживать позицию в течение длительного времени. Это может быть вызовом для трейдеров, которым требуется финансовая гибкость, быстрые результаты или душевное спокойствие.
- Понимание фундаментальных факторов. Позиционный трейдинг подразумевает учет макроэкономических факторов и долгосрочных тенденций, которые могут оказывать сильное влияние на цены криптовалют. Анализ этих факторов требует соответствующих знаний и опыта.
- Разворот тренда. Главной проблемой для позиционного трейдера является то, что незначительные колебания цены могут свидетельствовать о серьезной коррекции или развороте тренда. Да, позиционные трейдеры могут выиграть от менее частого наблюдения за небольшими изменениями цен, но они все равно должны отслеживать рынок, чтобы не пропустить разворот тренда.
- Низкая ликвидность. Позиционные трейдеры обычно вкладывают большую часть своих денег в стратегические покупки. Это означает, что значительная часть их капитала недоступна, так как она «заморожена» в активах.
Какие есть стратегии позиционного трейдинга
В позиционном трейдинге существует несколько популярных стратегий, которые трейдеры могут применять для достижения долгосрочных инвестиционных целей. Каждая имеет свои особенности, плюсы и недостатки. Вот некоторые из них.
Технический анализ. Стратегия позиционного трейдера, основанная на техническом анализе, включает изучение графиков ценового движения и других технических индикаторов для прогнозирования будущего направления рынка. Трейдеры ищут ключевые уровни поддержки и сопротивления, тренды, паттерны и другие сигналы, которые помогают им определить, когда войти в позицию и когда выйти из нее.
Они могут использовать инструменты, такие как скользящие средние, стохастический осциллятор, относительная сила и другие для подтверждения своих решений. Технический анализ позволяет позиционным трейдерам определить моменты входа и выхода из позиции на основе исторических данных и статистических показателей, чтобы уловить долгосрочные тренды и повысить вероятность успешных сделок.
Фундаментальный анализ. Эта стратегия позиционного трейдера заключается в анализе финансовых отчетов компаний, макроэкономических данных, новостей и других фундаментальных факторов для принятия долгосрочных инвестиционных решений. Также трейдеры исследуют фундаментальные характеристики активов, такие как прибыльность, рентабельность, долги, конкурентоспособность на рынке, перспективы роста и другие, чтобы определить их истинную стоимость и потенциал для роста в будущем. Это позволяет трейдерам принимать более информированные и взвешенные решения и выстраивать свои инвестиционные портфели на основе фундаментальных факторов и долгосрочных перспектив активов.
Событийный трейдинг. Трейдеры ищут события, такие как крупные корпоративные объявления, экономические релизы, политические изменения или другие важные события, которые могут оказать существенное влияние на рынок. Они анализируют и прогнозируют, как эти события повлияют на цены активов, и осуществляют позиции с целью получения прибыли от предполагаемых движений цен. Это требует глубокого понимания фундаментальных факторов и активного мониторинга новостей, чтобы определить оптимальные моменты входа и выхода из позиции.
Поиск циклов. На некоторых рынках можно найти определенные циклы, которые определяют движение цены в определенный период времени или этап развития проекта. Позиционные трейдеры используют эти циклы, чтобы находить оптимальные точки входа и выхода на крипторынок.
Управление рисками в позиционном трейдинге
Механизмы управления рисками играют важную роль в позиционном трейдинге криптовалют, так как они помогают трейдерам защитить свой капитал. Вот несколько ключевых аспектов управления рисками в позиционном трейдинге:
- Определение размера позиции. Трейдеры должны четко определить оптимальный размер позиции в соответствии с размером своего капитала и уровнем риска, на который они готовы пойти. Во-первых, они должны понять, на какой срок они могут «заморозить» свои средства в активах. Во-вторых, они должны решить, какую сумму они готовы потерять в случае неудачи.
- Регулярный мониторинг и обновление стратегии: Трейдеры должны регулярно отслеживать свои позиции и рыночные условия. Если ситуация изменяется, трейдеры могут принимать соответствующие меры, такие как сокращение позиции, перераспределение рисков или корректировка стоп-лоссов.
- Психологическая стабильность. Позиционный трейдинг может потребовать длительного времени для достижения ожидаемых результатов. Трейдеры должны быть психологически стабильными и уметь контролировать свои эмоции, чтобы избежать принятия срочных и необдуманных решений, основанных на страхе или жадности.
- Диверсификация портфеля: Распределение своего капитала между несколькими не связанными между собой криптовалютами помогает снизить риски и защититься от потенциальных убытков. Если одна монета испытывает отрицательное движение, другие позиции могут помочь смягчить общие потери.
- Установка стоп-лоссов. Стоп-лосс ордер — это предварительно заданная цена актива, при достижении которой позиция автоматически закрывается для предотвращения дальнейших убытков. Криптотрейдеры должны установить разумные уровни стоп-лоссов на основе анализа рынка и своей стратегии, чтобы ограничить потери в случае неблагоприятного движения цены.
Индикаторы позиционного трейдера
Позиционные трейдеры в криптовалютном рынке могут использовать различные индикаторы для анализа трендов, определения точек входа и выхода из позиций, а также для подтверждения сигналов. Вот несколько популярных индикаторов, которые широко используются в позиционном трейдинге:
- Moving Average ( MA). Помогает трейдерам определить основные тренды на рынке и сгладить краткосрочные колебания цен. Это позволяет трейдерам определить, находится ли актив в восходящем или нисходящем тренде и использовать это для принятия решений о входе и выходе из позиции.
- Relative Strength Index (RSI). Позволяет оценить перекупленность или перепроданность актива и помогает трейдерам определить возможное изменение направления тренда. Этот индикатор основан на сравнении силы возрастающих и убывающих движений цен, и его использование может помочь трейдерам принять решение о входе или выходе из позиции.
- Stochastic Oscillator (SO). Довольно полезный технический маркер, помогающий определить перекупленность и перепроданность криптоактивов, основываясь на их текущих ценах по отношению к их ценовым диапазонам за определенный период времени.
- Force Index (FRC) Измеряет силу и направление тренда, комбинируя изменение цены и объема торгов. Он помогает трейдерам определить мощность текущего тренда и его потенциальное продолжение.
- Moving Average Convergence Divergence (MACD). Технический индикатор, использующий две скользящие средние для определения тренда. Он выводит гистограмму или линию (MACD-линию) и сигнальную линию. Трейдеры используют пересечения и направление этих линий для принятия решений о входе и выходе из позиции. MACD помогает выявить изменения тренда и сильные тренды на рынке.
Как стать позиционным трейдером
Для того чтобы стать позиционным трейдером, следуйте этим шагам:
- Основы трейдинга. Позиционный трейдинг требует хорошего понимания финансовых и криптовалютных рынков и основных принципов трейдинга. Изучите основные термины, инструменты и стратегии, используемые в трейдинге криптовалют, чтобы у вас была крепкая основа.
- Торговая стратегия. Определите свою торговую стратегию, которая будет соответствовать вашим целям, стилю и толерантности к риску. Решите, какие инструменты и аналитические методы вы будете использовать для принятия решений, например анализ трендов, фундаментальный анализ или технический анализ. Выберите конкретные монеты для покупки.
- План управления рисками. Важно иметь четкий план управления рисками. Определите свои предельные уровни убытков, размер позиции и уровень стоп-лоссов. Помните, что управление рисками является неотъемлемой частью успешного позиционного криптотрейдинга.
- Практика на демо-счете. Перед входом в реальные сделки рекомендуется попрактиковаться на демо-счете. Это позволит вам испытать свою стратегию в реальных условиях рынка, но без риска потери реальных средств. Оцените эффективность своей стратегии и внесите необходимые корректировки. Решите, каких знаний и навыков вам не хватает.
- Игра на реальных рынках. Торговлю реальными деньгами рекомендуется начать с малыми суммами и постепенно увеличивать свои инвестиции по мере накопления опыта и уверенности. Да, вначале у вас будут не сильно большие прибыли, но так вы точно сможете понять, насколько ваша стратегия успешна и не нужно ли вам доработать план управления рисками.
- Наблюдение за рынком. Постоянно отслеживайте рынок, анализируйте графики и фундаментальные данные, чтобы быть готовым к развороту тренда и изменению своей позиции. Будьте внимательны к долгосрочным трендам и возможным сигналам для входа или выхода из позиций.
- Обучение и развитие. Изучайте новые стратегии, методы анализа и технологии трейдинга. Присоединяйтесь к сообществам трейдеров в соцсетях, участвуйте в вебинарах и семинарах, читайте профильные публикации. Непрерывное обучение поможет вам оставаться в курсе изменений на рынке и развивать свои навыки.
Заключительные мысли
Позиционный трейдинг представляет собой долгосрочный подход к торговле, который позволяет использовать долгосрочные тренды на рынке криптовалют. Он основан на фундаментальном анализе и отличается от краткосрочных трейдинговых стратегий тем, что трейдер удерживает свои позиции в течение длительного срока.
Благодаря этому можно не обращать внимание на «шум» и тратить больше времени на исследования и разработку стратегий, а не на активное участие (наблюдения за рынками и открытие/закрытие позиций). Однако он также связан с риском разворота тренда и длительных периодов ожидания выгоды. Тем не менее, несмотря на недостатки и возможные риски, позиционный криптотрейдинг предоставляет отличную возможность заработка на долгосрочных трендах.