В мире криптовалютного трейдинга одним из ключевых инструментов, привлекающих внимание опытных трейдеров и новичков, являются циклы Беннера. Эти паттерны представляют собой уникальную возможность анализа рынка, основанную на определенных временных интервалах. В данной статье мы рассмотрим суть циклов Беннера, их роль в трейдинге криптовалют, а также предоставим примеры и инструкции, помогающие разгадать этот феномен для более успешных стратегий на криптовалютных рынках.
Кто такой Сэмюэл Беннер
Сэмюэл Беннер (Samuel Benner) родился в 1832 году в Огайо, США. Он был предпринимателем и фермером, который занимался производством чугуна и выращиванием пшеницы, кукурузы и свиней. Кроме этого, он интересовался экономикой и статистикой и изучал цены на сельскохозяйственные продукты. Благодаря своим изысканиям Беннер заметил, что цены на с/х продукты и связанные с ним товары подвержены колебаниям, которые повторяются с определенной четко заметной периодичностью — примерно 8–10 лет.
Глядя на эти колебания Сэмюэл, попытался найти закономерность в этих циклах и связать их с различными явлениями, такими как солнечные пятна, климат и войны. Самая высокая корреляция была с циклами солнечной активности, которые длятся около 11 лет (речь о малых солнечных циклах; есть еще цикл Хейла — 22 года, цикл Гляйсберга — 100 лет, циклы Холлстатта — 2300 лет). На основе своего анализа Сэмюэл разработал теорию рыночных циклов под названием «экономические пророчества». Он считал, что его теория может помочь фермерам планировать свою деятельность и избегать потерь.
Беннер опубликовал свои исследования в книге «Экономические пророчества будущих взлетов и падений цен» в 1875 году. Эта книга была востребована и получила много отзывов, как положительных, так и отрицательных. Некоторые экономисты и ученые признали ценность его исследования, другие же считали его теорию необоснованной и псевдонаучной.
Беннер продолжал совершенствовать свою теорию и публиковать новые издания своей книги до своей смерти в 1914 году. Его теория оказала влияние на некоторых последующих исследователей рыночных циклов, таких как Николай Кондратьев Уильям Станли Джевонс. Однако его теория не получила широкого признания и критики в научном сообществе и была забыта на долгое время. В настоящее время его теория привлекает внимание некоторых экономистов и аналитиков, которые ищут альтернативные подходы к пониманию рыночной динамики и трейдингу на финансовых рынках.
Что такое циклы Беннера
Циклы Беннера — это теория рыночных циклов, которая предсказывает взлеты и падения цен на различные активы, такие как кукуруза, свинина и чугун. Она основана на наблюдении за солнечной активностью и ее влиянием на урожайность и спрос. Беннер выделил два типа циклов:
- Циклы вершин — это периоды, когда цены достигают максимальных значений. Беннер заметил, что они повторяются по модели 8–9–10 лет. То есть, если цена достигла вершины в определенный год, то следующая вершина будет через 8, 9 или 10 лет. Например, если цена на чугун была на пике в 1873 году, то следующий пик будет в 1881, 1882 или 1883 году.
- Циклы низин — это периоды, когда цены падают до минимальных значений. Беннер разделил их на два вида: спады и депрессии. Спады — это менее серьезные падения цен, которые чередуются с депрессиями — более глубокими и длительными кризисами. Беннер отметил, что спады и депрессии повторяются по модели 16–18–20 лет. То есть, если цена упала до низины в определенный год, то следующая низина будет через 16, 18 или 20 лет. Например, если цена на свинину была на дне в 1819 году, то следующий спад будет в 1835, 1837 или 1839 году, а следующая депрессия — в 1855, 1857 или 1859 году.
Дальше Беннер разделил эти циклы на годы паники, хорошие времена и тяжелые времена по следующему принципу. Периодичность этих времен зависит от типа актива, который анализировал Беннер. Для кукурузы и свинины он выделил 11-летний цикл с пиками каждые 5/6 лет. Для чугуна он определил 27-летний цикл с пиками каждые 8/9/10 лет и низинами каждые 11/9/7 лет. Для экономики в целом он предположил, что подъемы и спады повторяются по модели 8/9/10 лет.
Вот как Баннер описывал каждый такой период:
- Годы паники — это годы, когда участник рынка впадают в панику, покупая или продавая акции на иррациональных порывах, пока цена активов не взлетает или падает выше самых смелых ожиданий. Это время кризисов и депрессий, когда многие бизнесы и инвесторы теряют свои деньги и доверие.
- Хорошие времена — это периоды, когда цены достигают максимальных значений и стабилизируются на высоком уровне. Это время процветания и роста, когда многие бизнесы и инвесторы получают прибыль и оптимизм. Беннер советовал продавать акции и другие активы в эти годы, так как они скоро начнут падать.
- Тяжелые времена — это годы, когда цены падают до минимальных значений и колеблются на низком уровне. Это время затяжной рецессии и застоя, когда многие бизнесы и инвесторы испытывают убытки и пессимизм. Беннер советовал покупать акции и другие активы в эти годы, так как они скоро начнут расти.
Теория Беннера была проверена на исторических данных и показала довольно высокую точность в прогнозировании циклов и цен. Она также была применена к другим активам, таким как акции, нефть и золото. Однако нужно помнить, что теория Беннера не учитывает другие факторы, которые могут влиять на рынок, такие как политика, технологии, войны и катастрофы. Поэтому она не может быть единственным инструментом для анализа и прогнозирования цен.
Применение циклов Беннера в трейдинге криптовалют
Гипотетически, циклы Баннера можно использовать в трейдинге криптовалют, но это не гарантирует успеха, так как изначально они были разработаны для анализа рыночных цен на сельскохозяйственные продукты и чугун, которые имеют свои особенности и факторы, влияющие на спрос и предложение. Криптовалюты — это совершенно другой вид актива, который подвержен чрезвычайно большой волатильности, регуляторному давлению, денежно-кредитной политике регуляторов, технологическим инновациям и другим переменным. Поэтому применение циклов Беннера к криптовалютам может быть неточным.
Однако некоторые аналитики пытаются адаптировать циклы Беннера к криптовалютам, используя различные методы и индикаторы. Например, в циклы Беннера могут быть применены к криптовалютам, если учитывать общие рыночные циклы Баннера (8-10 лет) и другие факторы. Так, согласно прогнозам Беннера 2023 год был «тяжелым временем» и дальше должна следовать фаза роста, которая продлится до 2026 года. За ней последует корреляция рынков, которая закончится в 2032 году и дальше будет еще больший рост, который будет продолжаться примерно до 2035 года. То, есть, если Баннер прав, то сейчас отличное время для покупки криптовалют, если допустить, что с ростом финансовых рынков в целом будет расти и рынок криптовалют.
Однако нужно помнить, что это лишь предположение. Причем ничем не подтвержденные, так как циклы Баннера довольно продолжительные, а рынок криптовалют слишком молодой. При этом в последний период высоких цен, согласно циклу Баннера рынок (2019 год), рынок криптовалют хоть и рос, но свои локальные максимумы он показал в 2021 году, когда циклы Баннеры предсказывали период падения и низких цен. То есть реальная картина противоречила теории американского фермера.
Также нужно помнить, что циклы Баннера основываются на периодах малой солнечной активности, которые имеют реальное влияние на производство с/х продукции. Тогда как рынок криптовалют не имеет прямой связи с активностью солнца. Если связь и есть, например через влияние циклов активности солнца на стоимость электроэнергии (солнечной генерации), то эта связь слишком слабая, чтобы серьезно влиять на стоимость криптовалют.
Краткие выводы
В заключение, еще раз стоит подчеркнуть, что несмотря на интерес исследователей к циклам Беннера в контексте трейдинга криптовалют, важно отметить, что научное сообщество и финансовые эксперты не предоставили подтверждений эффективности данного метода на криптовалютных рынках. Таким образом, инвесторам и трейдерам рекомендуется подходить к данной стратегии с очень высокой осторожностью, учитывая динамику и специфику криптовалютных рынков, а также принимать в расчет другие факторы, влияющие на цены виртуальных активов.